希臘參數（Greeks）是 用來衡量選擇權「風險敏感度」的數學指標。

它告訴你：

• 股價變動 → 合約會怎麼變？
• 時間流逝 → 合約會怎麼變？
• 波動率變化 → 合約會怎麼變？
• 接近到期 → 風險會加速還是減弱？

也就是說：

希臘字母決定你的選擇權會「怎麼賺錢」、「怎麼虧」以及「為什麼」。

🎯 Delta = 你的「勝率」指標

Delta 的定義是「股價漲 1 元、選擇權漲多少」的敏感度，

但真正重要的是：Delta 可以近似當作你的勝率。

怎麼說？我們以賣方策略SELL PUT為例

如果一個 Sell Put Delta = 0.20

這代表：

👉 大約有 20% 的機率會進入 ITM（你被履約）

也代表

👉 大約有 80% 的機率會在 OTM 到期（不會履約，你收完整權利金）

換句話說：

🔥 Delta 0.2 ≈ 勝率 80%

🔥 Delta 0.7 ≈ 勝率 30%